27.10.2020
Партнерский материал
Экономика

«Мы верим, что инвестиции станут основой сбережений каждой семьи»

Старший вице-президент ВТБ Владимир Потапов — об ответственном вложении капитала

Фото: iSctock

Во всем мире компании, работа которых соответствует критериям устойчивого развития, становятся объектом интереса все большего числа инвесторов. В связи с этим стремительно увеличиваются активы под управлением особых инвестиционных фондов, которые при составлении портфелей обращают внимание на нефинансовые факторы. Такой подход получил название ответственного инвестирования, или ESG-инвестирования. Он учитывает воздействие организации, выпускающей ценные бумаги, на окружающую среду (E — environmental), а также ее социальную ответственность (S — social) и эффективность корпоративного управления (G — governance). В России первые фонды ответственного инвестирования появились лишь в мае этого года. Их запустила компания «ВТБ Капитал Инвестиции» — единая платформа инвестиционных продуктов группы ВТБ. Главный исполнительный директор «ВТБ Капитал Инвестиции», старший вице-президент ВТБ, руководитель департамента брокерского обслуживания Владимир Потапов рассказал Plus-one.ru о предпосылках этого запуска и его первых результатах.

— Понятие ответственного инвестирования, под которым понимают включение ESG-факторов в процесс принятия инвестиционных решений, далеко не новое для рынка. При этом в России фонды ответственного инвестирования появились лишь в мае этого года. Почему в «ВТБ Капитал Инвестиции» решили запустить это направление? Появился ли в стране спрос на такие фонды?

— Интерес «ВТБ Капитал Инвестиции» сосредоточен на том, чтобы менять рынок и учить людей инвестировать. Компания меняет процессы, чтобы людям было максимально понятно, как вкладывать свободные средства с целью получать с них доход. Мы верим, что инвестиции станут основой сбережений каждой семьи. Сейчас появился клиентский запрос на то, чтобы частный капитал работал на благо человечества, так называемое ответственное инвестирование. Этот подход активно развивается на Западе, и мы уверены, что через какое-то время он станет значимым трендом в России. Поэтому в 2020 году мы начали активно развивать это направление: запустили ESG-фонды и заключили меморандум с Российским союзом промышленников и предпринимателей по сотрудничеству в данном направлении.

Ответственное инвестирование — подход к распределению капитала, который основан на том, что компании, нацеленные на решение социальных и экологических проблем общества, в долгосрочной перспективе показывают стабильный рост. Потенциальная доходность акций таких компаний на долгосрочном горизонте может быть обусловлена в том числе и ростом популярности концепции устойчивого развития в мире. На протяжении последних лет на мировых финансовых рынках отмечается значительный приток инвестиций в акции компаний с высоким ESG-рейтингом, что оказывает им поддержку в условиях повышенной волатильности. Поэтому мы верим, что, предоставляя инструмент для инвестирования по принципам ESG, мы даем нашим клиентам возможность получения привлекательного дохода на долгосрочном горизонте. При этом мы используем проактивный подход при взаимодействии с эмитентами, убеждая их в использовании лучших практик ESG при ведении бизнеса, что приводит к положительной переоценке ценных бумаг этих компаний.

— Как выбираются бумаги для инвестиций средств фондов?

— Мы запустили два фонда ответственного инвестирования: акций и облигаций («ВТБ — Фонд Акций. Ответственные инвестиции» и «ВТБ — Фонд Облигаций. Ответственные инвестиции»). Оба предполагают активное управление средствами с учетом постоянного анализа текущих макроэкономических процессов в России и мире и широкую диверсификацию рисков по эмитентам. Основываясь на наших собственных моделях и рейтингах внешних провайдеров, мы даем оценку экологическим и социальным аспектам деятельности компаний, а также корпоративным практикам, применяемым ими, и получаем на основании данных факторов скоринг-модель. Структура портфеля фонда акций ориентирована на индекс Мосбиржи, где веса компаний дополнительно корректируются в сторону повышения, понижения или полного исключения в зависимости от рейтингов ESG-факторов. Немаловажным фактором определения веса конкретной акции в портфеле также является динамика ESG-факторов и действий компаний, направленных на повышение стандартов своей деятельности в данной области. Ребалансировка портфеля происходит на постоянной основе в зависимости от изменения наших скоринг-моделей.

Старший вице-президент ВТБ Владимир Потапов
Старший вице-президент ВТБ Владимир Потапов
Фото предоставлено пресс-службой Банка ВТБ

— Ваши ESG-фонды были запущены в мае. Есть ли первые данные об их работе?

— Стоимость чистых активов «ВТБ — Фонд Акций. Ответственные инвестиции» уже достиг 200 млн рублей, «ВТБ — Фонд облигаций. Ответственные инвестиции» — 400 млн рублей. В целом объем клиентских активов «ВТБ Капитал Инвестиции» вырос в 1,5 раза с начала года и превысил 2,9 трлн рублей, число клиентов также увеличилось в 1,5 раза и превысило 1 млн. Обороты на Московской бирже за первые 6 месяцев 2020 года превысили результаты всего 2019 года.

— В начале июня вы запустили фонд со встроенной благотворительностью. Как развивается это направление?

— Для начала поясню принцип работы запущенной программы. Управляющая компания направляет пятую часть вознаграждения за управление активами фонда ВТБ — Фонд Золото в пользу подопечных фонда «Старость в радость». Иначе говоря, с каждой инвестированной клиентом тысячи рублей «ВТБ Капитал Инвестиции» перечисляет два рубля из собственных средств на нужды благотворительного фонда. В сентябре мы подвели первые итоги этой работы: фонд «Старость в радость» получил от нас почти 1,3 млн рублей. На данный момент фонд уже распорядился частью полученных средств: они потрачены на обеспечение медикаментами Тульского ПНИ, Торжокского ПНИ (Тверская область), Апшеронского ПНИ (Краснодарский край). Кроме того, социальные учреждения в разных регионах страны, которым помогает «Старость в радость», получат бесконтактные термометры.

По оценкам компании, у этой программы огромный потенциал, пайщиками фонда являются уже почти 4 тыс. человек. Мы планируем активно развивать это направление и дальше, постепенно подключая наших клиентов к принятию решений о том, какие именно социальные проблемы можно решать совместными усилиями. Мы также не исключаем, что в дальнейшем будут появляться подобные программы, и намерены расширять сотрудничество с другими благотворительными фондами.